近期，多家化妆品及相关企业陆续公布了2021年财报。本文整合了部分化妆品及相关产业链的年报数据，盘点21年各大化妆品企业都有哪些变化。
01 品牌
多个化妆品牌财报都体现出高端产品对业绩增长的贡献。产品价格的提升成为化妆品行业规模增长的主要驱动力。
对于产品单价提升，第一是在功效升级和成分进阶趋势下消费者更追求具备技术和研发实力的品牌及产品，而高端美妆和功效性产品凭借研发技术和成分优势更容易满足相关要求。
第二是在我国经济水平稳定发展背景下，更多国内外头部品牌商开始通过并购推新等方式推出更高端的品牌并引进国内市场，现有品牌延伸推出单价更高的类目及新品, 进一步促进行业的消费水平提升。
图源：络捷生物市场部珀莱雅
珀莱雅
作为国内化妆品龙头的珀莱雅，在报告期内，营收和净利润都纷纷高速增长。作为传统品牌，珀莱雅近年来积极开展线上营销新转型，并获得了不错的成绩，线上销售占比从20年的70.01%到21年的84.93%。通过打造线上大单品阶梯的经营理念，升级红宝石系列、双抗面膜系列等大单品，围绕大单品进行进一步的破圈渗透。定位更加精准的人群。实现营收46.33亿，增长23.47%，归母净利润5.8亿，纷纷创下近年新高。
珀莱雅双抗面膜 图源网络
据悉，在品牌端，珀莱雅21年销售费用率提升较大，提高了对彩棠和科瑞肤的新品牌孵化、悦芙媞的品牌重塑，使得形象宣传推广费同比提高3.44%。
在渠道端，2021年线上/线下营收分别39.24/6.96亿元，同比分别+49.5%/-38.0%。流量红利见顶时候，上线抖音、淘宝等平台增加自播比例，预计 2022 年线上仍维持高增。线下收缩主要系公司主动减少 CS 和商超网点，主抓重百、银泰、天虹等重点商超。
在原料端，珀莱雅与中科院微生物所、亚什兰中国、巴斯夫中国等优秀原料供应商保持合作，携手浙江湃肽创新多肽研发、多肽绿色合成、原料生产供应，有望优先应用于红宝石系列产品中。
贝泰妮
作为薇诺娜的母公司，顶着功效化妆品第一股的贝泰妮21年营收40.22亿，相比20年增长达到52.57%。取得了非常亮眼的成绩。
贝泰妮通过主品牌功效破圈+品类创新双重渗透策略，全渠道发力打通线上线下会员的互动闭环。
根据欧睿统计，2021 年主品牌薇诺娜在皮肤学级护肤品国内市场份额稳居第一，同比提升 2%，市场份额接近二、三名的总和。大单品舒敏特护霜、清透防晒乳持续放量增长，爆品舒敏精华、冻干面膜表现亮眼。展望2022 年公司将在巩固“舒敏”系列地位同时，将产品线积极拓展至美白、抗衰等新功效；“薇诺娜 Baby”系列重新定位，按照 0-3 岁、3-6 岁、6-12 岁划分产品线；高端抗衰品牌 AOXMED 预计在 22Q2 上市；线下计划开设 80-100 家线下品牌体验店，以强化品牌形象，助力品牌螺旋式扩圈。
薇诺娜舒敏特护霜套装 图源网络
在原料端，贝泰妮研究院开展自主/联合成功研发多种专属活性物，如酸浆萼提取物、肾茶提取物、牡丹根皮提取物、青刺果神经酰胺、普洱茶叶提取物、青刺果三代包裹粒子，腾冲热泉菌种来源依克多因等。另外公司也首次提出在功能性食品端的研发布局，为消费者提供有效的口服美容食品解决方案。
上海家化
作为老牌日化品牌，21年上海家化营收76.38亿。归母净利润6.493亿，同比增长50.92%。各个品牌均有不同维度的增长。得益于产品的重新定位，高毛利的护肤品快速发展的护肤品类取得快速增长，优化了毛利结构，提升了盈利能力。
图源：上海家化2021年年度报告
产品创新方面：1.精简 SKU，打造头部新品，提升消费者粘性。上海家化新品研发周期从 12 个月缩短至 8.5 个月，21 年公司全品牌头部产品聚合度达 71%（较 19 年+15pp），未来有望提升至 80%。2. 品牌焕新，年轻化重塑。除推出年轻化新品，公司在营销端也采用年轻化打法。六神官宣肖战为品牌全代言人，提升曝光度的同时，助推品牌年轻化重塑。21 年玉泽/佰草集 Z 时代人群占比同增 25%/62%。
渠道端：多元化探索，精细化运营。对外合作+数字化+智慧零售+私域运营+ 业务模式创新五位一体。
丸美股份
丸美报告期内营业收入 17.87 亿元，同比增长 2.41%，其中主品牌丸美实现营业收入 15.94 亿元，占比 92.36%，同比小幅下滑 3.82%，恋火品牌实现收入 6617.46 万元，增幅 463.49%；归属于上市公司股东的净利润为 2.48 亿元，同比下降 46.61%；据董事长描述，2021年是丸美的重要转型之年，公司线下业务承压、线上业务模式加速演变，转型未达预期，净利润、经营现金流都出现了较大下滑。
水羊股份
公司实现营业收入50.10亿元，同比增长34.86%；实现归属于上市公司股东的净利润2.3,64亿元，同比增长68.54%；旗下自有品牌御泥坊牌与代理品牌双业务驱动。实现了21年较快增长。
21年，水羊股份在长沙、上海新建科学研究中心，研发人员人数翻倍且持续增长。自有品牌升级中，持续提升盈利能力。御泥坊、大水滴、小迷糊三个品牌重新定位。后两个品牌将专注于熬夜护肤细分赛道和年轻肌科学护理专家。
逸仙电商
在美国上市的逸仙电商，作为”国货彩妆第一股”在2021年护肤品增长较为良好，尽管公司净利润依旧是亏损，但其亏损幅度已经收窄。
受疫情及原材料涨价影响，彩妆板块需求继续疲软。但逸仙电商2021财年显示，逸仙电商实现总营收58.4亿元，同比增长11.6%;净亏损15.47亿元，与上年同期的26.88亿元相比减少了42.46%。
02 原料（玻尿酸）
2021年化妆品原料公司大多依旧受到疫情的影响，但原料中的玻尿酸企业却是风生水起。作为高毛利产业，华熙生物、昊海生物以及爱美客这三家龙头企业的全年营收、净利均呈现两位数及以上的增长。
图源：络捷生物市场部
华熙生物
年报显示，全年公司实现营业收入49.48亿元，同比增长87.93%；归属于上市公司股东的净利润为7.823亿元，同比增长21.13%，实现了营收、利润双增长。
03 原料
图源：络捷生物市场部
科思股份
主做化妆品活性物、合成香精等原料的科思股份在报告期内，实现营业收入10.9亿元，同比增长8.13%；归属于上市公司股东的净利润为1.3亿元，同比下降18.72%；增收不增利的原因主要是原材料涨价、运输成本提升，压低了公司产品毛利率水平。
华业香料
2021年公司实现营业收入 2.464亿元，同比上升 19.42%，但归属于上市公司股东的净利润为 1755.22 万元，同比下降 54.40%。究其原因有两点：（1）报告期内，公司大力拓展国内市场，销量和销售收入均实现一定增长，但受部分原材料价格上升和海运费大幅上涨影响，公司营业成本增加，归属于上市公司股东的净利润同比下降；（2）报告期内，公司非经常性损益较上年减少约 1088.21 万元，主要系报告期较上年公司收到上市奖励减少 1180万元所致。
——代运营、代工及美妆零售品牌年报见下篇！
